中国工商银行自主研发开放式数字人民币智能合约平台，联手京东科技设计推出基于智能合约的数字人民币供应链金融服务方案，成功亮相2023年中国国际服务贸易交易会。在人民银行数字货币研究所的指导下，各方充分利用数字人民币可编程性特点，基于工商银行数字人民币智能存管产品，支持钱包便捷开立、资金定向可控、自动清分结算，实现对供应链核心企业的下游采购商完成供应链融资，为采购商提供钱包线上开立、资金管控、智能支付、信息披露等一站式服务，确保采购商按约定用途使用融资资金，融资到期后自动还本付息。全流程无需人工干预，按合约条件自动触发完成，有效解决传统模式下共管账户开立繁琐、资金监管难、信用担保难等业务痛点，增强产业链核心企业、上下游与出资方间多方互信。

方案背景

2022年我国供应链金融行业规模达36.9万亿元，供应链数字化渗透率从2018年5%增长到2022年末的30%，预计2027年将达到50%。供应链金融市场需求广阔、发展迅速，传统供应链金融一般通过企业在银行开立的共管账户来解决监督信任，存在着贷前账户开立繁琐、贷中覆盖范围有限、贷后资金监管困难等问题，同时，人工放还款，还可能带来效率风险大、资金未能实时到账等问题。

数字人民币可编程、可追溯等特点，可支持行业价值链条中割裂的信息源有效地连接起来，从而带动更开放的合作创新，助力金融体系更高效地服务于实体经济。通过结合贸易和支付信息，可编程数字货币智能合约将成为一种新的贸易融资工具，助力供应链上下游之间的信用穿透和资金流转，给中小企业及个人的融资服务带来新变革。

方案目标

结合数字人民币点对点支付、可加载智能合约等特性，融合区块链应用能力，持续提升数字人民币产品创新能力，强化资金可信安全管理，实现合约执行结果跨机构共识互信，面向供应链金融等跨领域场景输出行业解决方案，丰富数字人民币应用场景，助力实体经济发展。

方案特点

将数字人民币智能合约与供应链金融结合后，数币可编程性和安全性可解决资金监管难题，账户松耦合和支付即结算优势可解决资金流转周期长、时效低的痛点，有效化解小微企业融资过程的身份核验、风险识别、信用担保等难点，实现信息流和资金流同步，强化资金安全管控，为传统供应链金融注入新动力。

一是触及上下游、全链路管理。保证开户、销户、放款、还款、退款等资金链路完整，全流程自动化执行，无需人工干预，根据合约条件自动触发完成，确保钱包间资金链路完整可追溯。

二是可编程、自动化、高效率。通过电子合同、电子签名实现纸质合同数字化，将贷款合同中的支付条款转化成为合约条款，实现贷款资金定向支付给核心企业，后续交易回笼资金按合约及时归还出资方，为供应链金融各参与主体，提供效快捷、安全稳定的结算路径。

方案业务流程图

1、签订智能存管协议。客户签订协议，银行系统生成产品协议编号，联动开立智能存管钱包。

2、贷款发放。合约签订后，出资方通过银企等渠道发起放款，资金入采购商智能存管钱包后默认合约冻结，按合约控制定时触发，向核心企业发起与采购订单所匹配的资金支付，全流程自动执行，无需人工干预，确保订单信息流与资金流同步。

3、贷款自动还款。贷款到期后系统自动计算本金和利息，从采购商签约钱包发起扣费，定向支付给出资方，全流程自动执行，无需人工干预。当发生还款失败或异常时，支持原路退回至采购商。

图1 供应链金融业务流程图（例）

实现功能展示

1、钱包线上开立。提供远程钱包全线上开立、申请服务。

2、合约便捷签订。调用智能存管合约签约接口，生成还款合约实例。

3、融资放款服务。出资方使用数字人民币转账至采购商智能存管钱包。

4、定向支付服务。系统识别合约实例，按合约参数内容完成合约，将贷款资金定向支付给核心企业。未能识别的转账资金转冻结处理，待合作方确认后再行处理。

5、到期还款服务。采购商使用对公钱包转账至采购商智能存管钱包，匹配对应合约后，将资金定向支付给出资方。

6、信息查询服务。企网、银企互联、企业手机银行、API等渠道对客提供钱包信息查询、明细查询和对账服务。

方案案例及效果

该方案助力产业链中小微企业的整体融资体验提升，融资效率提升十倍左右，大幅缩减了资金使用周期，降低了企业运营成本。为供应链中下游企业提供在线钱包开立、资金监管、快捷融资等全方位服务，首单实现30万元数字人民币贷款落地，全流程无人工干预。目前该方案在试点验证阶段，待功能验证后规模化推广。同时，解决了供应链金融参与主体身份核验与风险识别、信用担保等痛点，增强产业链核心企业与上下游，以及银行机构间的多方互信，化解中小企业融资难、融资贵难题。

方案未来展望

1、满足个性化市场需求。支持采购商扩展至多级，按需分账，按比例还款，通过调用不同的合约模板组装实现全流程可灵活配置。

2、搭建资金闭环管理体系。打造“资金支付-业务办理-用途溯源”的数字人民币闭环管理体系。一是为核心企业及上下游企业搭建覆盖财务管理、支付结算、保理融资等综合服务平台，打通资金融通、实现信息流共享。二是将对公钱包服务能力输出至供应链金融平台，实现全链路资金闭环管理，推动交易主体之间的信息互联互通。

3、实现贷款资金智能管理。利用智能合约技术改变传统供应链金融对接监管账户、缴纳保证金模式，快速实现资金定向支付流转、冻结或保留功能。一是为每个供应商创建了一个加载智能合约的钱包，将合同条款写入智能合约，检查是否符合执行条件，按贷款用途管控资金使用去向。二是按智能合约约定，当供应商收到订单款项后，触发将合同款部分资金自动还本付息，实现精准还贷。

4、搭建灵活高效的数智化服务生态。探索供应链金融服务新模式，打造跨平台、跨产业的可持续发展产融生态圈，为供应链上下游提供数字人民币“一点接入”聚合联网服务，依托定向支付、定向分账等灵活组合，为客户提供体验性更强的定制化服务。